908只权益基金年内业绩跑赢比较基准

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2018-10-03

原标题:908只权益基金年内业绩跑赢比较基准  表现最佳的是交银先锋混合,在今年以来累计取得了%的回报率  ■本报见习记者王明山  A股市场的行情震荡持续,权益类基金由于配置了比较高比例的股票,也难免会出现一定程度的亏损。 但考察基金经理的投资能力,不能只关注基金的绝对收益,更应该关注基金业绩回报与其业绩比较基准在同一时间段的表现。

  《证券日报》记者注意到,截至8月29日,在拥有数据统计的2104只权益类基金中,908只基金在年内的回报率均跑赢了其业绩比较基准,占比超四成。 业绩表现超出业绩比较基准最高的是交银先锋混合,该基金在今年以来累计取得了%的回报率,跑赢其业绩比较基准在同期的表现个百分点。

  908只权益类基金  年内业绩跑赢比较基准  随着A股市场的震荡调整,公募基金市场上众多权益类基金也均面临着不同程度的亏损,媒体关于此类的报道也不在少数,对基金公司的资产管理、投资能力提出了质疑。 实际上,在市场波动比较大的背景下,衡量基金公司的资产管理能力并不能只关注基金的绝对收益情况,而是应该更多的关注基金的相对收益,及基金业绩回报与其业绩比较基准的差额。   在公募基金市场上,在今年之前成立的权益类基金(包括普通股票型基金、偏股混合型基金和灵活配置型基金)已有2000余只。 在基金经理设计这些产品时,也设定了相关基金的业绩比较基准,业绩比较基准也在一定程度上控制了基金投资于各类资产的比例。

  《证券日报》记者注意到,目前公募基金市场上的权益类基金,以沪深300指数作为权益资产比较基准的最多,排除次新基金后的总量达到1350只。

  今年以来,拥有数据统计的2100只权益类基金中仅有318只基金取得了正回报,占比不足两成。

但是,如果比较在今年以来基金业绩表现与其业绩比较基准的涨跌幅,2100只权益类基金中有908只基金的回报率均跑赢了其业绩比较基准,这也就意味着,公募基金管理人的资产管理能力和投资能力仍有保证,近半数权益类基金背后的基金经理采用了有效的投资策略。   其中,业绩表现超出业绩比较基准最高的是交银先锋混合。

该基金所采用的业绩比较基准是“中证700指数×75%+中证综合债券指数×25%”,截至8月29日,该基金今年以来累计取得了%的回报率,而其业绩比较基准在年内却下跌了%,该基金业绩跑赢其业绩比较基准的表现个百分点。

  交银施罗德旗下4只基金  年内业绩大幅跑赢比较基准  除交银先锋混合外,还有8只权益类基金在今年表现强势,基金净值在今年以来的增幅均超过其业绩比较基准在同期的表现20个百分点以上。   今年上半年的权益类基金收益冠军——富国精准医疗灵活配置,也是其中之一:受益于医药板块在今年以来的强势表现,该基金在今年以来已经取得了%的回报率,其业绩比较基准(中证精准医疗主题指数收益率×50%+中债综合全价指数收益率×50%)在今年以来也仅仅下跌了%。   这也就意味着,虽然这9只权益类基金所跟踪的投资标的在今年以来出现了比较大幅的下跌,但基金经理仍在这样的市场环境下做出了明智的选择,《证券日报》记者注意到,上述9只基金在今年以来的平均回报率为%,在今年持续震荡调整的市场环境下仍为基金持有人带来可观的回报。   交银施罗德基金旗下基金在今年以来的表现最为亮眼,4只权益类基金的回报率均跑赢其业绩比较基准20个百分点以上。 交银先锋混合、交银阿尔法混合、交银优势行业灵活配置和交银科技创新灵活配置,在今年以来的回报率分别为%、%、%和%,分别跑赢各自的业绩比较基准个百分点、个百分点、个百分点和个百分点。

  交银先锋混合和交银科技创新灵活配置均是由基金经理芮晨管理,交银阿尔法混合和交银优势行业灵活配置则是由基金经理何帅管理。

  基金经理芮晨在刚刚披露的基金半年报中分析称,今年以来,市场逐步验证了“个股之间性价比的比较,着重在于成长性和估值的匹配度”这一投资逻辑,该基金在今年上半年也主要布局了成长性较好的个股。

对于今年下半年的市场,该基金经理表示,成长股中部分股票的基本面仍有进一步加速的迹象,市场仍然会着重于个股间性价比比较这一逻辑。   基金经理何帅则更看重优质公司的超额收益。

何帅表示,该基金在今年上半年的优异业绩,主要归功于前期布局的优质公司表现较好。 对于后市走势,该基金经理分析称,选择优秀的公司、合理的价格买入,依然可以获得较为明显的超额收益,在之后的投资仍会看重公司中长期的可持续成长性及可持续的竞争力。 (责编:李栋、朱一梵)。